从聚合到交易所公链,币核在Fintech的赛道上一路狂奔

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在目前的加密货币市场中,交易所的竞争日趋激烈。从全球范围看,头部交易所的形成以及地位的日渐巩固,无时不刻在压缩中小型交易所的生存空间。但2018年才创立的币核交易所(Bluehelix Exchange)提出了一种“聚合”的概念,成功的开拓出了云交易所系统,为交易所行业开辟出了新的赛道。目前,币核集团在已有的币核交易所(Bluehelix Exchange)与币核云(Bluehelix Cloud)的业务基础上即将推出币核链(Bluehelix Chain),为区块链行业跨链托管与清算技术的进步做了自己的贡献。

10月30日,在由币世界与CoinNess联合主办的全球金融科技DeFi峰会上,币核集团创始人兼CEO巨建华先生出席并做了主题为《从金融科技到DEFI》的演讲。会后,巨建华先生接受了币世界、火星财经、陀螺财经、猎云财经、牛市财经及币快报等多家区块链行业重要媒体的联合采访,与各位记者畅谈关于币核(Bluehelix)的理念、产品以及整个加密市场的发展趋势。

以下为各家媒体对巨总采访问答的综合整理:

一、关于区块链与炒币

1. 国家对于区块链行业释放了非常积极的信号,但又坚决将区块链与炒币区分,您是如何看待数字资产交易这个问题?

对于代币的应用还需要看后续政策如何落地。如果政策支持,比如在传统金融交易所直接上线类似于比特币或以太坊的数字货币现货,这肯定会对这个行业造成非常大的影响。直接的结果就是几乎所有的仅在中国国内开展业务的交易所很难经营下去。因为用户有更简单、更合规的渠道去购买。这是一种可能。如果最终央行只发行自己的稳定币,并不参与加密货币的交易,并且表达了一种不是特别支持,也不是完全打压的态度。在这样的一个情况下,反倒对现在的行业有帮助。因为这相当于重新开启了一个全新的资金入口,与发行比特币ETF没有什么区别。

对于目前的主流交易所,包括我们币核(Bluehelix),从建立伊始就是全球化的公司。即便传统交易所真的进入市场,对大交易所的影响都相对有限。主要因为整个币圈的用户,不管国内国外都还属于早期,完全没有到存量市场竞争的阶段。而且就用户体验而言,相比于证券公司的APP,币圈交易所APP的操作更加便利,用户体验更好。因此“正规军”入场短期作用还是会比较有限,反倒是开了法定稳定币的话,应该是一个正面影响,而不见得是负面。

二、关于交易所的行业发展方向

1. 像期权、合约这样的衍生品并不是特别适合于散户的产品,但目前主要的交易所都纷纷开始计划推出衍生品交易,您对此想象有何看法?

首先,随着这两年交易业务的发展和市场的成熟,各交易所在现货交易业务上的用户具有很高的重叠度,用户很少说只在某一个交易所交易,甚至也不会只在一线交易所交易。哪个交易所有了新的资产或新的玩法,用户可能就会发生迁移。从这个角度来说,行业内已经谈不上分析“谁的用户”。即便是新的交易所手中也会掌握很多新增用户。因为对新进市场的用户而言,头部交易所和其他交易所并没有太大的区别。用户只在乎app好用,价格合理,服务满意就可以了。

因此,在目前现货业务相对成熟的情况下,对于每一家交易所来说去拓展一些新的业务以及商业模式是一个自然而然的事情。平台的流量是现成的,交易所开放一个合约,就能带来新的收入,这也不需要太多的经营层面的独立的成本。对交易所而言,这是一个流量变现的手段。

从另一个层面讲,这与用户和产品有关。如果去做交割期货的话,确实需要更加专业的用户,因为交易需要综合复杂的信息。但是对于永续合约,本质上就是加了杠杆的现货。它没有任何需要额外去学习的地方,投资者可以完全把它当现货炒炒就可以了,但问题在于高杠杆造成的爆仓风险加剧,需要投资者控制好风险。

2.资产安全和用户隐私是交易所建设的重要方面。币核云交易所系统作为币核集团的重要业务线之一,已经为上百家交易所提供系统服务,必然会涉及到资产保管和运营。但目前很多大交易所都会在这些方面出现一些问题,币核会采取哪些措施避免类似问题?

资产安全与用户隐私是目前交易所行业最重要的问题,看起来是两个问题,实质上都是安全问题。因为如果说出现系统的安全问题的话,比如用户数据可能被拖库,之后就会导致资金损失。所以这种问题一般分成内部和外部两方面来看。对于外部入侵,一般应对的方式就是设计足够安全的系统。我们采用的是在完成自己这部分的安全工作之外,还跟慢雾降维还有知道创宇进行合作,对我们的系统每年进行三次入侵检测,确保在现有已知的问题下,没有办法入侵到我们的系统。

对内部而言,我们在系统设计的时候,分为五种不同的隔离级别,每一层隔离级别都是有不同的权限并进行完全隔离。这些系统之间相互有制约和审计机制,如果某些系统遇到外部或内部的入侵,除非入侵者能拿到所有的权限,才能够篡改数据或者入侵。实践而言,这种方式其实难度非常高,只有整个公司的人联手做恶才有可能。这基本上从系统层面杜绝了公司内部的问题,而且我们的系统还设计了防篡改和验证的机制,这些相应的机制已经确保不会因为账户修改,或者账户数据造假,或者区块链或者钱包数据造假导致的安全问题。所以这是一个从内到外的持续性的工作:包括日常维护,对员工的社工培训,办公室网络安全的各种防护,整个公司的监控,异常情况的监控,这都需要做比较全面的设计。

对于加密货币交易所而言,其实时时刻刻都处于安全攻击之下。因为任何一个黑客只要能攻破一个交易所,获得的收益就非常可观。对他们来说,这几乎是只需要通过技术就能获得的收入,而且自身没有任何风险。因此如果我们看一个交易所在托管资金足够多的情况下,还能一直提供服务,这说明交易所的安全性能还没有出现问题。

但其实这是一个很有挑战的事情。安全在我们看来,不是说一个百分之百的概念,只能说通过更完善的系统来降低安全问题发生的可能性。因此行业的做法更多的是在做好安全防护的同时,通过风险控制机制,比如识别一些比较异常的交易或用户的行为以及区块链自身的数据行为来切断风险。这其实是真正保障安全的重点。

举个例子,比如现在有一些交易所的数据库是被人家已经拖走了,可能用户的账号密码都知道,或者说起码知道用户的邮箱和他的邮箱密码。这时候你再用用户的邮箱去找回密码,然后变成登录系统。这样的一个系统就不安全,虽然看起来是合理的。所以在安全的这种风控措施里面,就要把这些问题考虑到,然后从各方面去完善这些风控规则。总体来说,用系统级的安全来保证不被入侵的可能,用风控级别的规则来保证不可控的意外事件发生之后将损失比例降到最低。通过这两种方式来确保整个系统的安全和用户隐私。

3.您如何看待目前行业内的合约挖矿?

币核(bluehelix)有很多客户做挖矿,我们云交易所的合作伙伴也是自己挖矿。但我们从来没有做过这种挖矿的业务。我认为这种交易模式在价值上是有一些问题的。平台将交易者的手续费通过平台币的形式返还给交易者,这其实就是另一种形式的左手倒右手。可能直接返佣金或者打折的方式会更好。

另外,交易挖矿还会存在另一个问题。如果大家通过挖矿换来了平台币,但又不卖出,这个时候币价会因为流通减少以及大量的锁仓造成虚假繁荣。而一旦到了解锁的时候,又能拿什么去支撑已经上去的币价呢?当然最终会有一种可能来摆脱崩盘的终局:平台可以用这个活动,吸引更多人来交易,然后早期的交易者带来了更多的交易用户,最终用户留在那里以后不再挖矿了,而且还把手续费留下来。这会是一种带用户的冷启动方案,但要知道挖矿这种方式要让用户去产生口碑来交易难度是很大的。因此每一个玩这个模式的人都要清楚里面的风险。

4.目前有些平台,它返还的是USDT,并承诺的是负手续费。所以他当他进行宣传的时候,是有一定的号召力。您觉得他这个模式在短期内是可行的吗?

如果一个合约产品是用户和用户的交易,这是没有问题的。这种情况下负手续费一般需要平台补贴。但是还有一种是做市商合约模式,在这种模式下,交易者所有的订单都是跟平台成交的。看起来平台返了你手续费,但最终你的本金是会被做市商赚走的。这个时候手续费只是小钱,交易者的交易损失才是最大的损失,交易者会非常不划算。

5.现在很多人都说交易所进入公链时代,您对此有什么看法?

我认为交易所做公链会有不同的目的和功能。从盈利的角度来说,目前交易所公链体现的是交易所在资产发行层面占到了绝对的话语权。对于交易所来说,一个项目在以太坊上发资产或在自身的链上发资产没有本质的区别,但如果发的多了,无论是从链上带的平台币以及gas消耗都会给交易所带来额外的收入。从这个角度看,交易所公链体现的是自身影响力以及实力的变现,本质上并不是创新。从另一个方面来说,如果是出于做DEX或是对交易所自身的资产安全及交易公平层面,去做相关的公链,我觉得这是交易所应该去做的,或者是整个行业应该去做的。

6.公链会不会成为交易所的必需品?小型交易所有没有必要做公链?

首先,公链不是交易所必须做的,小型交易所根本就烧不起公链的。我们研发公链前后接近两年时间了,十多个人团队,全部来自这个世界最好的学校。我们经常会被投资人挑战,花这么多时间去做一个看不到收益的项目,甚至最终可能会赔钱,可最后能带来什么?其实我们也不能直接说我们能带来什么,因为即便公链做出来之后,也并不属于我们。从某种意义来说,做公链其实是做行业雷锋,这是一个非常烧钱的项目。所以我认为大多数主流交易所,如果做不出什么真的有用的功能,或是能够真的改善交易体验以及对资产流通有作用的功能,其实没有意义做的。

7.对于公链可以实现的功能,您有比较看好的方向吗?

这个问题可以分两个方面。一方面是面对传统领域的公链。比如说像社会治理。孩子的准生证就是最好的例子。一个准生证可能需要十几个公章,繁琐而无效率。但区块链的存证功能就可以提高效率、降低成本。另一方面是面向加密货币行业,资金的托管和清算的公链是我最看好的方向。如果交易端的资金托管和清算可以通过区块链来解决,这能够极大程度的改善现在整个区块链的资产投资和流通行业的现状,而且能够让全球的投资者能够真正的在一起参与投资,而不像现在一样被不同的国家不同的监管和不同的信用级别分割成了很多独立的市场。所以我个人比较看好这种做资产托管清算的公链,对整个行业来说都是一个有价值的事情。

这也是我们当时创业的时候的一个重要方向。我自己做交易所、参与交易所业务几年之后,就深刻地感受到,一个没有独立、可靠的托管和清算功能,交易所会面临非常大的风险和瓶颈。因为一旦你的交易所被入侵了,或者内部的原因,把资产弄丢了,在现在的这种模式下,你都是没法去证明你的清白。这是一个很让人担心的问题。

8.目前加密市场有很多资金盘、传销盘,很多项目最终会以跑路终局。币核(Bluehelix)是如何鉴别这种行业恶行的?或者说整个行业需要做些什么能推动行业进步?

说真的,这些项目其实很难识别,如果有识别他们的办法,这些项目也就不会上主流交易所了。区块链项目的首要是要建立共识,而建立共识的过程中,最基本的就是需要宣传,才有更多的人愿意去向别人介绍,这个叫形成共识。但这个过程还无法界定是传销还是单纯的推一个好产品。所以目前唯一的鉴定方式就是更细致的尽职调查。比如,商业尽调团队要在项目社区里看他有没有什么负面新闻,有没有忽悠别人高收益,项目方有没有前科等等。另外,也需要对投资者进行更多的教育,至少要明确风险与回报是成比例的。不要总想着百倍币这些不切实际的东西。

三、关于DeFi

1.目前DeFi生态中还有哪些痛点和不足?

DeFi行业内最主要的痛点还是如何解决合规和信任的问题。比如说,一个交易所合规了,是不是就值得信任?其实这是一个值得去探讨的问题。加密资产之所以有价值,是因为它可以通过技术和代码来确保信任问题。投资者相信的并不是谁制定的这种监管政策或者规则,而是比特币网络自身的代码所带来的规则。但是在目前的中心化加密货币的商业模式下,处处因为监管和各方面规则的不完善,以及整个行业处于早期,造成行业留给投资者的陷阱特别多。这就造成了这个行业真正的痛点–信任问题。

在解决信任的问题之后才可能出现好业务。比如赵东的人人比特,他解决信任问题方法就是每天公布基于百分百准备金证明的透明数据。但这种方式所付出的成本和效率是非常不对等的。对于很多技术性的名词,大部分投资者其实是很难理解的。例如百分百准备金证明,即便在查过之后,可能大部分人仍然很难理解,为什么这个数据透露出来,就是一个值得可信的,那不是每一家交易所都可以自己随便公布这个数据?所以说如何解决信任与合规的问题是目前市场最大的痛点。

四、关于币核(Bluehelix

1.目前各交易所的竞争非常激烈,币核(Bluehelix)作为一家后起的交易所,在发展中有何独特的优势?

币核目前的交易深度,不管是现货主流的交易还是合约,与一线平台都是一样的。如果仔细去比较,我们平台现货BTCUSDT的深度、价差甚至是比目前几大主流平台都还好。这是因为我们在一开始的时候就考虑过怎么冷启动。所谓冷启动就是如果新开的交易所,没有用户来交易,如何产生深度?因此,我们在构建我们系统的时候,就建成了一个云交易所系统。换句话说,我们通过提供技术服务的方式,将尽可能多的具备开交易所能力的公司以及他们的流量与用户聚合到一起。币核目前有130多家客户,这样我们的深度就是130家客户聚合起来的深度。另外,我们也会与外部做市商合作,将几大交易所的深度映射过来。这样内部与外部的聚合完全可以形成一个很好的交易深度,用户在交易时,可以用非常小的价差和滑点就能够完成交易过程。

总结来看,我们是通过技术和产品层面的方法来解决的冷启动问题。对这种方式,我觉得它的难点在于如何获得这种上百家的B端合作伙伴。因为在市场这个层面,真正能够把交易所系统做好的团队是非常少的。这可能需要30个人的顶级团队,完整的一年时间才能做到,对于时间和成本都是非常大的要求。既然我们已经提出了现成的优化解决方案,而且还带了深度输出的功能,对于我们的客户而言,这是一个非常好的选择。这也是为什么我们当时在做交易业务的冷启动时会考虑做成Saas云交易系统。

而且我们还将源码直接开放给合作伙伴,让他们去开发出完全区别于我们用户体验的产品。通过这种方式,一方面让这些新开的交易所拥有跟一线交易平台完全相同的竞争力,另一方面降低了他们的运营成本,换句话说,客户几乎可以只需要一个专业的运营团队,在没有任何技术的情况下面,就能够获得运营的盈利持平,甚至开始赚钱。

2.目前头部交易所有一点很被散户诟病就是大客户的权益非常好,而散户在交易费上的耗损非常大。将来如果有大机构入场,散户可以将钱交给机构,针对这个大方向,币核(Bluehelix)有没有什么规划?

币核在这个方向也在做探索。手续费大战,目前是各家交易所都不愿意看到的。在17年之前,所有的交易所都被免手续费的竞争拖累,基本上都不赚钱。而在央行对各交易所做完审计之后才结束了这种零手续费的时代,交易所这才开始盈利。现在如果再因为手续费的原因竞争,未来对这个行业会有比较大的负面影响。因为交易所的安全来自于它有大量的钱,能够请大量的工程师、安全公司去做这种相关的事情。一个顶级的交易所,在安全层面,从团队到资源的投入是非常巨大的。

至于说让一些专业用户去交易的时候减少手续费,其实我觉得这里面可能还需要时间。交易者乐于参与交易,是因为这种体验类似于玩游戏,这与把钱交给别人去交易的感受完全不同。用户更喜欢前者的参与感。也就是说他宁愿这个钱是自己亏掉的,而不是说交给别人去帮亏了,这个感觉不一样。但是未来机构入场一定是个趋势,当市场中的交易者成熟之后,市场会教育他们,然后他们也会知道怎样才是正确的选择。

另外,对于普通交易者而言,千分之二的手续费也许并不是一个很敏感的因素。因为他们的交易频率不会特别高,反而是需要用到API的高频交易者,手续费会是一个非常重要的影响因素。普通用户其实更关注的是价差以及深度。比如说比特币的卖出价格,在火币是1万美元的时候,在其他平台可能卖的是11000美元。这种差价相比于手续费更重要,普通用户也会选择价差、深度好的平台,而不是说去选择一个价差很糟糕,但免手续费的平台。

3.未来币核集团有考虑去做暗池吗?暗池考验交易所的系统吗?

暗池比较符合自身就有非常大的交易量的团队去构建的业务。对于交易所来说,自己发展暗池可能并没有太大的优势。暗池的主要作用是在一些大的交易团队和交易机构之间,双方想以一种不影响盘面价格的方式进行大宗交易。目前这个行业里面有一些团队正在尝试。

对于目前市场内一线交易所,系统都不是问题。因为像现在我们做的交易系统本身都是内存撮合,然后以一种分布式的方式清算。所以以目前行业的用户量,对我们的系统基本上没有造成任何压力。而且我们币核的系统大概是市面上唯一可以开放的,对做市商不限数API的系统。什么意思呢?交易者可以每秒钟申请3000单,相对于那些每秒钟限速可能就十几个的系统来说是完全不一样的。而一个暗池的交易业务,很少能跑到每秒钟700单。总体来说,目前市场上还没有一个深度比一线交易所更好的暗池。

4.币核交易所的公链是在什么方向上布局呢?

我们看到一个趋势,未来的项目方其实是更希望去有独立的托管清算功能的交易所上币,以避免被造出假币来,影响项目的整个经济系统。从我们的角度来说,通过托管的公链形式,我们未来可以给项目方提供一个真正的公正可信的交易环境,这具有很大的价值。

5.币核交易所后期还会去申请更多的牌照吗?

我们最早是在马耳他拿了一个试验性的交易牌照,同时我们也和Prime Trust有过美国的MSB的牌照的合作。目前我们的韩国同事正在努力拿到韩国那边的合规的牌照。所以我们确实是在对那些我们认为有市场且有业务需求的地区去拿牌照,而且也有计划在开展加密市场的国家去获取牌照。因为这对我们来说是必须的选择!随着监管越来越完善,牌照是一个完全就没有办法绕开的事情。所以从这方面讲DEX的好处就是你可以不用关注牌照的问题,但隐患就是关于他的未来以及法律要求目前谁也没法说清楚。对于未来,公链不太会要求去做合规,但链上的超级节点很有可能会被要求去参与合规或者拿牌照。因为超级节点对应的是明确的公司团队及创始人,所以下一步对于公链超级节点的合规可能会成为一个比较重要的事情。

6.币核集团未来的发展方向是偏向国内还是海外?

币核自创办开始就是组建的全球化的团队,公司的商务和运营的员工几乎全是海外背景,所以对我们来说国际化是一个自然而然的事情。而且币核在韩国、日本、东南亚及欧洲等地区都有我们的B端合作伙伴。我们实际上是通过技术的方式,真正意义上的以Fintech模式,实现了在不同市场的业务落地。只是我们的收益相对那些自己去开交易所的要小一些,我们大约只能拿到合作交易所的25%的手续费收入。但我们觉得其实这个对我们来说已经足够了。所以我们在交易业务板块的模式就是通过比较好的技术和交易深度的输出,然后来实现全球化的业务布局。

币核集团是全球领先的DeFi科技服务平台,由巨建华先生于2018年创立,致力于提供世界一流的专业金融交易和资产托管服务。先后获得全球头部加密资产交易平台火币网、OKCoin的共同投资,以及银泰资本、城市地产、梅花创投、节点资本、创世资本等56家知名机构联合投资。

详情请戳币核云官网:www.bluehelix.cloud

币核交易平台官网:www.bluehelix.com

币核链官网:www.bluehelix.network

文章转自:币世界